整改一周年回顾：监管加码，平台合规呈现四大趋势

　　网络借贷，自2007年引入到国内至今，已十年有余。

　　10年间，从籍籍无名，到被资本追捧，从行业爆发性增长，到跑路事件频发，从无人监管，到监管层层加码，网贷行业经历了过山车般的十年。

　　而随着行业规模的壮大，越来越多的机构加入其中，浑水摸鱼的人也不在少数，从2015年中后期开始，以e租宝事件为标志性起点，各类风险事件频发，监管层对于网贷行业的态度越发谨慎，监管政策开始陆续落地。

　　2016年8月24日，银监会等四部委联合发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（以下简称为“办法”），标志着网贷行业正式被纳入监管体系当中。

　　在这之后，各类整改文件陆续下发，网贷行业也进入整改大潮中。

　　不知不觉中，824网贷监管暂行办法落地已经满一年。

　　这一年间，有平台趁机跑路，有平台清盘离场，也有大批平台抓紧时间整改，向合规靠近。网贷行业在这一年以来，也呈现出越来越明显的分化趋势。

　　以下是我们观察到的网贷行业在过去一年中的四大趋势：

　　1、存管加速上线

　　银行资金存管作为监管办法的硬性要求之一，可以是说网贷行业的一道基础门槛。

　　数据显示，截至今年7月31日，已经上线银行资金存管系统的网贷平台已有332家。而2016年7月前后，这个数字仅为48家。可以看出，这一年来，各家平台都在积极部署银行资金存管工作。

　　不过，相比较行业内现存的2000余家网贷平台，上线银行资金存管的还是少数，没完成的平台真的要抓紧了，不然很可能会被淘汰。

　　2、转型小额、分散

　　网贷监管暂行办法对于借款限额（企业100万、自然人20万）的硬性要求，将网贷平台的服务范围锁定在面向小微群体的普惠金融范围内。

　　而这一点也是比银行资金存管更让平台头疼的老大难，像房产抵押贷款、企业贷款、股权质押贷款等，都大量存在这方面的问题。因此，不少以大额借款为主的平台面临艰难选择，比如红岭创投，已经宣布三年后清盘网贷业务。还有一部分平台则选择转型，拓展新资产。比如，财富星球、多赢金融近期上线车贷业务，钱牛牛转型成为消费金融平台等等。

　　3、拆分P2P业务

　　从去年开始，行业内掀起了拆分P2P的浪潮，将P2P产品与非P2P产品分成两部分甚至两个网站，比如陆金所、凤凰金融、网信、狐狸金服、小赢理财等等。

　　这一举动也是基于合规化的考虑，避免混业经营。《办法》划定了网贷平台的业务禁区，其中明确禁止网贷平台发售银行理财、券商资管、基金、保险或信托产品。

　　4、下线金交所产品

　　借款限额的规定一出，多家平台开始上线金交所产品，希望借此避开大额借款的红线。

　　这也引起监管部门的关注。前段时间，监管层发文要求，相关与金交所合作平台在7月15日起，停止与各类交易场所合作开展涉嫌突破政策红线的违法违规业务的增量，并妥善化解存量违法违规业务。

　　此后，不少平台下线了金交所产品。与金交所合作这条路在今后可能也走不通了。

　　在去年824网贷监管暂行办法发布之后，越来越多的网贷平台比照监管层的要求，跑步上线银行存管系统，尽最大可能开发小额、分散资产，甚至不惜成本把P2P资产剥离成一块独立业务，在金交所模式被点名后也主动下线相关产品，这一切动作的核心，都是为了合规，为了能在未来占得一席之地。

　　当然，也有一批有先见之明的平台，在合规之路上走得更快一些，在《网络借贷资金存管业务指引》下发之前就早早就上线了银行资金存管，并主打小额资产，比如，北京地区的人人贷。

　　作为一家老牌网贷平台，人人贷一直坚持小额分散的业务定位，主要对接小微企业主、白领工薪等借款人的借款需求，截至今年二季度末，人均借款金额为7.5万，低于监管层对于单个自然人在单个平台借款限额不超过20万的规定。

　　在合规方面，人人贷也是提早布局。

　　早在去年2月，平台就上线了与民生银行合作的资金存管系统，每一位用户都将开通独立的民生银行存管子账户，实现用户资金与平台资金的有效隔离；

　　拆分调整网贷业务与WE理财业务，彼此独立运营，更高规格地符合监管要求；

　　今年6月，人人贷还首批接入了全国互联网金融登记披露服务平台，并严格按照监管要求进行信息披露。

　　人人贷相关负责人曾表示，监管在过去一年中的作用不仅是有效管控住此前较为突出的行业道德风险，更重要的是明确行业发展的合理框架。网贷平台为小微企业主、授薪自雇类人群等提供个人小额信用贷款信息中介服务，解决的是信息不对称的普惠问题，提供了传统银行无法提供的服务。而这部分人群恰恰支撑起了中国实体经济的毛细血管。这也是网贷这一商业模式中最具社会价值的一部分。

　　实际上，随着整改的深入，监管也层层加码。近期，更是传出监管部门要求网贷机构实现“双降”的消息。

　　媒体报道，北京、上海、杭州、大连等地的部分代表网贷平台已先后收到了通知，要求平台在整改期间业务规模不能增长、存量违规业务逐步压降至零，不得再新增违规业务。这一消息暂时还没有得到确认，但也部分代表了监管层对于网贷行业的监管态度。

　　可以预见，网贷行业的竞争已经进入下半场，在合规这条路上，行业内优胜劣汰现象将更加明显，实力不济、合规方面较差的平台，可能会进一步加速退出。

　　但是，雨过天晴，整个行业在走完合规这条必由之路后也将走入规范与良性发展的轨道。